💾 Память стала самой дорогой деталью флагмана — дороже процессора
Взлёт цен на чипы сломал структуру себестоимости смартфона. Раньше память занимала в ней 10-15%, теперь — больше 20%, а у дешёвых моделей доходит до 30-60%. По данным Counterpoint, во II квартале 2026 года DRAM для телефонов подорожала более чем на 80% к предыдущему кварталу. У флагманов дороже 800 долларов набор комплектующих прибавил за год почти 50%, и DRAM обошла процессор, став самой дорогой отдельной деталью аппарата.
Причина — ИИ-серверы. Производство HBM (быстрая память для ИИ-ускорителей) съедает втрое больше пластин: каждый гигабайт HBM отнимает три гигабайта обычной DDR. У SK Hynix мощности HBM на 2026 год распроданы, большая часть 2027-го забронирована, а облачные компании готовы платить за память на 50-60% больше, чем производители смартфонов.
Дальше счёт приходит покупателю. Xiaomi, OPPO и vivo подняли цены на ряд моделей ещё в первом квартале. Видеокарты идут следом: за Nvidia повышение объявила AMD — по данным цепочки поставок, партнёров-сборщиков предупредили о росте минимум на 10% с августа, а заводы заморозили отгрузки.
В июле цепочка впервые сказала «нет». По сообщениям отраслевых источников, OPPO и vivo отказались принять прайс Samsung на III квартал; профильный блогер «Шума сяньляо чжань» (数码闲聊站) пишет, что от повышения цен отказались несколько компаний из топ-6 китайского рынка. Тактика: резать тиражи и убирать слабые линейки, лишь бы не покупать по новой цене.
Первые трещины видны на прилавке. На рынке электроники Хуацянбэй (华强北) планка 16 ГБ DDR4 за месяц подешевела с 700+ до 450 юаней (−35%): спрос в рознице ломается раньше контрактных цен. Производитель модулей Цзянболун (江波龙) вместе с AMD срезал расход DRAM в ИИ-функциях на устройствах примерно на 40%, а Чансинь (长鑫存储) завершает проверку своей LPDDR6 — серийный выпуск ожидается во втором полугодии.
Фон рекордный: Omdia подняла прогноз по полупроводникам на 2026 год — рост на 94,1% и выручка свыше 1,6 трлн долларов. Около 900 млрд из них даст память, больше половины отрасли. «Мощности останутся дефицитными… а стоимость памяти и передовой упаковки продолжит расти», — говорит аналитик Omdia Майсон Роблес-Брюс.